Ledakan pusat data buka peluang besar sektor M&E, tenaga, infrastruktur elektrik dan teknologi

Gambar hiasan

KUALA LUMPUR

1. Ledakan pusat data membuka pasaran M&E bernilai sehingga RM162 bilion

   • Kapasiti pusat data Malaysia diunjurkan mencapai 8 hingga 9 gigawatt (GW) menjelang 2030.

   • Berdasarkan anggaran CIMB Securities, perkembangan tersebut berpotensi menghasilkan pasaran domestik bagi sektor mekanikal dan elektrikal (M&E) bernilai RM128 bilion hingga RM162 bilion.

   • Nilai ini menunjukkan pusat data bukan lagi sekadar segmen pembinaan khusus, sebaliknya semakin menjadi salah satu pemacu penting kepada kerja M&E, utiliti dan infrastruktur sokongan.

   • Kos M&E dan pembinaan dianggarkan sekitar RM16 juta hingga RM18 juta bagi setiap MW kapasiti.

   
   

   

   
   

2. Sekitar 3.8GW kapasiti sudah berada dalam saluran pembangunan

   • Kira-kira 3.8GW kapasiti pusat data telah berada dalam pembinaan atau disokong oleh perjanjian bekalan elektrik.

   • Tambahan permintaan sekitar 4GW hingga 5GW pula dijangka muncul menjelang akhir dekad.

   • Ini memberikan tahap keterlihatan yang agak panjang kepada kontraktor yang mempunyai kepakaran dalam:

     • M&E;

     • electrical infrastructure;

     • cooling systems;

     • plumbing;

     • fit-out;

     • testing and commissioning;

     • utility infrastructure; dan

     • high-voltage electrical systems.

       
       

3. Keperluan M&E semakin kompleks akibat peningkatan kuasa pengkomputeran

   • Perkembangan AI dan server berprestasi tinggi meningkatkan power intensity sesebuah pusat data.

   • Walaupun kos M&E bagi setiap MW relatif stabil, peningkatan jumlah kuasa bagi projek baharu menyebabkan nilai keseluruhan pakej kontrak semakin besar.

   • Ini bermakna kontraktor bukan sahaja perlu mengejar jumlah projek, tetapi juga mempunyai keupayaan mengurus projek yang mempunyai spesifikasi teknikal dan keperluan kuasa semakin tinggi.

     
     

4. Kontraktor tempatan mempunyai ruang lebih besar melalui dasar localisation

   • Polisi meningkatkan penyertaan tempatan boleh membuka peluang kepada:

     • subkontraktor M&E tempatan;

     • pengeluar switchgear dan electrical equipment;

     • penyedia sistem penyejukan;

     • kontraktor utiliti;

     • penyedia automation;

     • syarikat testing & commissioning.

   • Pengetahuan mengenai keperluan kawal selia Malaysia menjadi salah satu kelebihan pemain tempatan.

     
     

5. Persaingan kontraktor untuk projek pusat data semakin sengit

   • Pertumbuhan pusat data telah menarik lebih banyak kontraktor yang mempunyai kekuatan kewangan.

   • Kekurangan projek infrastruktur berskala besar dalam sektor lain turut mendorong kontraktor mencari peluang dalam data centre.

   • Ini berpotensi meningkatkan persaingan harga, tetapi pada masa sama meningkatkan standard keupayaan teknikal yang diperlukan untuk memasuki pasaran tersebut.

     
     

6. Model design-and-build serta pembangunan kampus semakin penting

   • Sesetengah kontraktor bergerak lebih jauh dengan membangunkan data centre campus bersama infrastruktur utilitinya.

   • Pendekatan ini berpotensi:

     • mengurangkan risiko pelaksanaan;

     • mempercepat penyelarasan utiliti;

     • meningkatkan kawalan terhadap jadual projek;

     • dan meningkatkan peluang memperoleh projek susulan daripada pelanggan yang sama.

       
       

7. Permintaan pusat data turut mengubah landskap infrastruktur elektrik Malaysia

   • Ledakan pusat data meningkatkan keperluan terhadap:

     • transmission lines;

     • substations;

     • grid reinforcement;

     • solar generation;

     • high-voltage systems; dan

     • kapasiti bekalan elektrik baharu.

       
       

8. Projek transmisi 500kV menjadi semakin strategik

   • Projek 500kV dan 132/275kV akan memainkan peranan penting dalam menyediakan kapasiti penghantaran tenaga untuk pertumbuhan permintaan.

   • HLIB melihat lebih banyak projek 500kV berpotensi ditawarkan mulai 2027 dan seterusnya.

   • Ini memberikan peluang jangka sederhana kepada kontraktor EPC, transmission infrastructure specialists dan pemain kejuruteraan utiliti.

     
     

9. Kesan ekonomi tidak berhenti pada sektor pembinaan

   • Peningkatan kapasiti pusat data turut memberikan limpahan kepada sektor teknologi.

   • RHB Research merekodkan peningkatan ketara keuntungan syarikat teknologi yang dipantaunya pada suku kedua.

   • AI, semiconductor, automated test equipment (ATE), outsourced semiconductor assembly and test (OSAT) dan power-management IC antara bidang yang mendapat manfaat daripada peningkatan permintaan.

     
     

10. AI menjadi pemangkin kepada keseluruhan ekosistem

    • Permintaan AI memerlukan pusat data dengan kapasiti pengkomputeran yang lebih tinggi.

    • Pusat data pula memerlukan lebih banyak elektrik, sistem penyejukan, peralatan M&E dan infrastruktur rangkaian.

    • Pada masa sama, peningkatan penggunaan AI memerlukan lebih banyak cip, peralatan semiconductor dan automasi.

New Straits Times | Muhammed Ahmad Hamdan | S Birruntha | Faiqah Kamaruddin