Pemegang saham IJM digesa menerima tawaran pengambilalihan Sunway bernilai RM11 bilion

Gambar hiasan

KUALA LUMPUR

1. Tawaran Pengambilalihan Sukarela (VTO) Sunway ke atas IJM

   • Sunway Bhd mengemukakan VTO bersyarat pada harga RM3.15 sesaham, menilai IJM Corp Bhd sekitar RM11 bilion.

   • Tawaran ini menawarkan premium 14.5% berbanding harga dagangan terakhir IJM, dan dianggap munasabah oleh penganalisis.

     
     

2. Struktur Pembayaran dan Implikasi Pemegang Saham

   • Pembayaran terdiri daripada 90% pertukaran saham Sunway dan 10% tunai.

   • Pemegang saham IJM mengekalkan pendedahan kepada sektor pembinaan melalui pegangan saham Sunway pasca penggabungan.

     
     

3. Syarat dan Kelulusan Kawal Selia

   • Kelulusan memerlukan penerimaan lebih 50% + 1 saham IJM, kelulusan Bursa Malaysia, EGM Sunway serta pihak berkuasa berkaitan.

   • Sunway tidak bercadang mengekalkan status penyenaraian IJM.

     
     

4. Rasional Strategik dan Sinergi

   • Penggabungan dijangka meningkatkan skala operasi, penjimatan kos bahan binaan dan keupayaan membida projek infrastruktur berskala besar.

   • IJM berpotensi mendapat akses kepada projek dalaman Sunway yang lebih stabil dan kurang risiko tender terbuka.

     
     

5. Kesan kepada Landskap Industri Pembinaan

   • Kumpulan Sunway-IJM bakal menjadi antara konglomerat terbesar negara dengan buku pesanan pembinaan sekitar RM20 bilion.

   • Mengurangkan risiko kitaran pembinaan dan tekanan kos melalui platform yang lebih terpelbagai.

The Malaysian Reserve | Rupinder Singh